Melabur dalam niaga hadapan dan saham adalah instrumen lindung nilai yang membolehkan orang yang menggunakannya untuk mendapatkan nilai aset mereka di kemudian hari. Instrumen ini dianggap "derivatif" kerana harganya akan dikenakan nilai instrumen lain, yang disebut "aset pendasar".
Contohnya, harga kontrak niaga hadapan pada dolar akan mematuhi nilai rasmi dolar; sementara harga opsyen pada saham akan bergantung pada harga saham tersebut di pasaran.
Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada tarikh masa depan tertentu, dengan harga yang tetap. Melalui kontrak ini, para pihak berkewajiban untuk menjalankan operasi yang dipersetujui pada akhir tempoh.
Pelaburan dalam niaga hadapan boleh dibuat pada produk kewangan (mata wang, kadar, indeks, dll.), Atau pada bahan mentah (kacang soya, minyak, dan lain-lain), sekiranya produk kewangan, penghantaran akhir aset tidak dilakukan Sebaliknya, pampasan keuntungan dan kerugian harian dibuat, melalui pusat penjelasan. Sebaliknya, mengenai komoditi niaga hadapan, terdapat penyerahan aset semasa tamatnya kontrak masa depan.
Melabur dalam niaga hadapan memungkinkan bagi mereka yang menggunakannya untuk memastikan nilai aset mereka di kemudian hari, walaupun hakikat bahawa lindung nilai ini tidak menghilangkan variasi harga, jika dapat mengurangkan kesannya dengan ketara.
Sebaliknya, pelaburan dalam opsyen terdiri daripada kontrak antara dua pelabur, di mana salah satu daripadanya diberi hak untuk membeli atau menjual aset dalam jangka masa yang ditetapkan sebelumnya dan dengan harga tertentu.
Terdapat adalah dua jenis pilihan: panggilan pilihan (panggilan), yang memberikan hak untuk niaga hadapan pembelian dan pilihan menjual (put) yang memberikan hak untuk menjual aset pada masa hadapan.
Dalam kedua kes tersebut, sesiapa yang membeli hak, mengambil kedudukan pemegang polisi dan untuk hak tersebut, mesti membayar harga yang disebut premium. Sebagai rakan niaga ada pelabur, yang menjalankan peranan sebagai pelancar dan setuju untuk menjual (atau membeli) sekuriti tersebut, ketika pemegang polisi memutuskan untuk menggunakan haknya.
Melabur dalam niaga hadapan dan opsyen boleh bermanfaat, kerana pada yang pertama (niaga hadapan), keuntungan akan menjadi hasil perbezaan antara nilai beli masa depan dan harga tunai yang dimiliki aset pada masa berikutnya. Walaupun melabur dalam opsyen, keuntungan berasal dari turun naik positif premium.
