Keuntungan modal ditakrifkan sebagai nilai yang diperolehi oleh pengkamiran sedia ada di antara harga pembelian aset dan harga untuk dijual yang sama, iaitu, keuntungan masih bahawa jumlah tambahan aset yang diperolehi melalui masa dan bahawa pada masa penjualan harganya lebih tinggi daripada pada saat ia dibeli.
Adalah penting bahawa individu itu jelas bahawa perbezaan antara jumlah aset modal dijual dan asasnya, yang dalam kebanyakan kes adalah apa yang dibayar untuk memperolehnya, maka itu adalah untung atau rugi apabila misalnya seseorang menjual di atas harga awal yang merupakan keuntungan modal, sedangkan jika dia menjual aset tersebut dengan jumlah yang lebih rendah daripada asasnya.
Keuntungan modal ialah wang yang diperolehi oleh satu siri tindakan seperti: saham, simpanan, bon, hartanah atau nama baik, sebagai contoh, nilai sesuatu syarikat adalah kerana reputasinya. Sekiranya seseorang membeli beberapa aset dan kemudian menjualnya dengan lebih banyak wang yang mana dia membelinya, di sana dia mempunyai keuntungan modal. Perkara yang sama berlaku jika ia dijual dengan harga yang lebih rendah daripada harganya, maka di situlah berlaku kehilangan modal. Contoh lain yang jelas ialah cukai ke atas keuntungan modal yang dibayar di Amerika Syarikat, dengan kadar yang berbeza daripada pendapatan lain, termasuk gaji dan ia bergantung pada masa individu tersebut memiliki aset dan sekiranya kerugian ketara dicatatkan sepanjang tahun.
