Deflasi adalah kata yang berasal dari Perancis "déflation" dan ini dari bahasa Inggeris "deflasi", yang terbentuk dari bahasa Latin, terdiri dari "de" yang merujuk kepada "idea keturunan atau pemisahan", kata kerja Latin "suar" yang bermaksud "Blow" plus akhiran "cion" yang setara dengan tindakan dan kesan. Secara ringkas, dapat dikatakan bahawa deflasi adalah fenomena yang bertentangan dengan inflasi; Deflasi adalah istilah yang biasa digunakan dalam ekonomi untuk merujuk kepada kejatuhan atau penurunan jamak dalam meratakan atau menaikkan kos atau harga barang dan perkhidmatan yang membentuk keranjang keluarga.
Menurut dana monetari antarabangsa, deflasi adalah penurunan harga yang berlanjutan atau berlangsung selama beberapa tempoh, yang sekurang-kurangnya dapat menjangkau dua bulan. Deflasi umumnya sebagai penyebab utamanya pengurangan atau penurunan permintaan, fenomena yang merupakan masalah serius, yang dapat dianggap lebih serius daripada inflasi, kerana setiap penurunan permintaan akan bererti kejatuhan ekonomi.
Deflasi dan disinflasi tidak dianggap sama, kerana yang terakhir adalah perlambatan kos, iaitu, ia terus berkembang tetapi dengan cara yang kurang dipercepat; dan sebaliknya, deflasi merujuk kepada variasi negatif indeks harga pengguna.
Perlu dicatat bahawa deflasi dapat membuat dialog atau siklus dari mana sukar untuk keluar, kerana syarikat yang berlainan mesti menjual produk mereka untuk menampung setiap kos pengeluaran mereka, sehingga menurunkan harga. Dalam situasi seperti itu, syarikat tersebut harus bekerja dengan margin sumbangan yang rendah atau bahkan negatif.
